宋太平興國四年、遼保寧十一年（公元979年），宋太宗御駕親征，欲收復燕云十六州，在遼南京（今北京）高梁河（今北京西直門外高梁橋一帶）被遼軍擊敗。王懷女與其父王廉為救圣駕，孤軍深入，被擒，王廉降遼。遼督軍韓昌欲于重陽先取宋軍三關，后攻汴梁。王懷女之母與侍女秋雁助懷女沖破遼軍關卡，到三關報訊。韓昌遣人施離間計，懷女未婚夫楊延昭與趙德芳中計，欲治罪于懷女。佘太君洞察秋毫，真相大白。趙德芳遂命懷女出戰迎敵。遼軍大敗。韓昌逼迫懷女母勸阻懷女休戰，懷女母寧死不屈，懷女父亦自戕而亡。懷女披孝大敗遼兵。趙德芳親自為懷女、延昭證婚，懷女，延昭完婚。